改質ポリプロピレン業界は厳しい内部競争に直面しており、差別化された高級製品が新たな機会をもたらすだろう。

5G通信、モノのインターネット、人工知能（人工知能）、低高度経済、3Dプリントなどの技術の急速な発展、インテリジェントリビングや新エネルギー車の台頭により、材料性能に対する市場の要求は絶えず高まり、改質プラスチック業界の革新と発展を促進するでしょう。

01 供給側

1.1 原材料の維持損失の減少と供給の増加

最近、PP生産能力の利用率は前月比2.14%増の77.51%となり、中国石油化工の生産能力の利用率は前月比1.25%増の80.47%となった。今週、中韓石油化工STPPラインと燕山石油化工第2ライン7万トン/年の設備の再稼働により、中国石油化工の生産能力の利用率が上昇した。東莞巨正源ダブルライン60万トン/年、浙江石油化工第4ライン45万トン/年などの設備の再稼働により、ポリプロピレンの平均生産能力の利用率が上昇した。来週の生産能力の利用率では、恒力石油化工STPPラインのメンテナンスが予定されており、年間生産能力31万トンの北華津ダブルラインも再稼働する予定で、メンテナンス損失が減少すると予想される。しかし、ポリプロピレンの絶対価格は今年最低水準まで下落しており、企業がメンテナンスを通じて供給を減速させ、価格を引き上げることも否定できない。近い将来、ポリプロピレン生産能力の稼働率は約77％で稼働すると予想される。

最近のデータによると、PP設備の損失は1億9753万トンで、前期比8.44%減少しました。メンテナンス損失は125430トンで、前週比16.73%減少しました。負荷削減損失は72100トンで、前週比10.74%増加しました。寧波金発、広西紅義など、新しい駐車施設が追加されました。駆動設備には、中韓石油化工STPPライン、浙江石油化工第4ラインなどが含まれます。計画中の駆動設備には、北華金複線が含まれます。浙江石油化工と東莞巨正源複線が再開し、設備メンテナンス損失が減少しました。ただし、新しい駆動装置の稼働は週中に不安定で、負荷削減損失が増加しました。全体的に、一時停止ユニットの再開に伴い、ポリプロピレン国内ユニットの損失データが減少しました。

今後の市場については、今後1～2週間で早期故障メンテナンス用の設備が徐々に再起動を迎え、設備メンテナンスによる損失が徐々に減少する可能性があります。ただし、低価格は石油化学生産への熱意を抑制し、一時停止設備が増加するリスクを排除できません。

02 需要側

2.1 自動車の軽量化が改質ポリプロピレンの需要増加の原動力となる

自動車産業が本格的に黄金期に入る中、自動車生産の面から見ると、今年1月から8月までの中国の自動車生産と販売はそれぞれ前年比約2.5％と3％増加し、上半期は新エネルギー車モデルの価格戦争が自動車各社に大きな打撃を与えたが、8月に入ってからは徐々に落ち着きを見せ、一方で燃料車は5月から7月にかけて強力な販促努力を見せた。8月の自動車生産は前月比8.49％増加した。自動車の伝統的なピークシーズンに入ると、需要の増加が期待され、第4四半期も前年同期の傾向が続くと予想される。

中国の自動車産業は2021年に疫病の試練を経験した後、急速に回復し、売上高が過去最高を記録し、輸出量の大幅な増加が主な原動力となった。 2024年上半期、国内販売の前年比成長率は低下したものの、市場全体は依然としてプラス成長傾向を維持している。 同時に、中国の新エネルギー車産業は急速な発展の勢いを見せており、普及率は継続的に高まっている。 2024年1月から7月まで、新エネルギー車の生産台数は約583万台に達し、2021年1月から7月までの前年比74.33％増加した。 中国自動車企業の急速な台頭をリードし、世界規模で自動車産業の未来のパターンを徐々に作り変えている。 マクロ経済要因の影響を受けて、新エネルギー車は第4四半期も安定した発展を維持すると予想されます。

2.2 家電製品向け改質ポリプロピレンが国内代替を促進

家電産業は中国の国民経済における伝統的な有利産業である。不動産の影響に直面して、家電産業は積極的に品種を増やし、品質を向上させ、新しいグリーン、インテリジェント、健康的な家電製品で消費のアップグレードを加速している。各地域で家電の下取りプログラムが効果的に実施され、夏の消費ピークシーズンの需要が増加したため、家電の生産は着実に急速に成長している。2024年1月から7月の冷蔵庫、洗濯機、テレビ、エアコンの生産量はそれぞれ5,896.8万台、6,087.9万台、1,123.23万台、1億7,610.4万台で、2023年1月から7月の前年比でそれぞれ3.96%、7.48%、2.97%、7.39%増加した。

家電製品では、洗濯機や冷蔵庫のプラスチック原料の需要が1台あたり30％～40％、あるいはそれ以上に高くなっています。テレビのプラスチック含有量は23％～25％、エアコンは約11％を占めています。テレビやエアコンなどの家電製品の平均使用量は1台あたり1.5～2.5キログラムです。冷蔵庫や全自動洗濯機には通常100セット以上の射出成形金型が必要ですが、テレビには60～70セットの射出成形金型が必要です。家電業界では、一般プラスチック、エンジニアリングプラスチック、改質プラスチック、プラスチック合金材料の応用がますます広まっています。プラスチックは家電分野で最も急速に成長している材料となり、製品のプラスチック化は家電業界の重要な特徴となっています。

2.3 新興産業が改質ポリプロピレンのハイエンド開発を推進

自動運転：自動運転技術の発展に伴い、車内の電子機器やセンサーはますます増えており、保護のために軽量で耐腐食性のある材料が求められています。改質プラスチックは、優れた電気絶縁性と耐腐食性を備えているため、これらのデバイスに最適な材料となっています。改質ポリプロピレンは、耐衝撃性、耐熱性、耐腐食性、高弾性率などの利点があり、自動車の安全性能を向上させることができます。自動運転技術では、複雑な道路や気象条件下でのさまざまな課題に耐える必要があるため、安全性能の向上が特に重要です。 

低高度航空機：耐久性の低さはドローンにとって大きな課題です。バッテリー容量の増加や新しい電源サポートの模索に加えて、軽量コンポーネントも耐久性を高める効果を実現します。改質ポリプロピレンは、ドローンの胴体、翼、翼に使用できます。改質ポリプロピレンは軽量であることに加えて、成形性、耐候性、経済性、表面処理などの利点もあります。

03 需要主導による改質ポリプロピレン産業のアップグレード

改質ポリプロピレンの生産量は2019年から2023年にかけて上昇傾向を示し、2023年には1001.98万トンに達し、前年比3.04％増加しました。プラスチック改質技術の急速な発展に伴い、自動車の軽量化、家電の高性能材料、グリーン環境保護の流れの中で、改質ポリプロピレン製品による他の材料の代替効果が拡大し続けており、自動車業界や家電業界での改質ポリプロピレン製品の需要がさらに高まります。また、電子機器、事務機器、電動工具などの分野、航空宇宙、高速鉄道製造などの分野での改質ポリプロピレン製品の応用拡大も、この製品に広い発展空間をもたらしています。下流市場に牽引され、今後も改質ポリプロピレンの生産は中程度から高い成長率を維持すると予想されます。

全体的に見ると、現在、中国の中低価格帯の改質プラスチックの生産能力は過剰であり、高級改質プラスチックへの依存度は依然として比較的高い。低密度、高剛性、高靭性、耐高温性、低揮発性有機化合物などのプラスチック製品の応用はますます広まり、市場では高品質の改質プラスチックに対する需要がさらに高まるだろう。将来的には、PP原材料の十分な供給と顕著なコスト優位性によるものとなるだろう。また、改質技術の継続的な進歩に伴い、改質ポリプロピレンは他の製品に取って代わるだけでなく、消費の増加ももたらします。ドローン、ロボット、高級消費財、スポーツ用品などが業界の消費部門の重要な原動力となり、差別化された高級改質プラスチックはより広い発展空間を開拓するだろう。